现代证券投资组合理论存在哪些局限性()。
A.理论假设的局限性
B.风险观的局限性
C.理论运用的局限
D.风险分散方式的局限
A.理论假设的局限性
B.风险观的局限性
C.理论运用的局限
D.风险分散方式的局限
A.两者在本质上都是一样,都是一个证券价格的均衡模型
B.资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡,而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会
C.资本资产定价模型的前提条件较为简单,更符合金融市场运行的实际
D.资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险,而套利定价利率还考虑了市场之外的风险
E.资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的,对单项资产的定价结论并不一定成立
A.有效市场理论
B.资产组合理论
C.资本资产定价理论
D.期权定价理论
E.套利定价理论
A.在这个证券组合中,投资于每一证券上的比例等于其市值占整个市场价值的比例
B.无风险利率会调整到使市场上资金的借贷量相等
C.证券的价格使得对每种证券的需求量与供给量相等
D.市场组合,即切点投资组合,是由市场上所有证券组成的组合
A.证券市场的效率问题
B.衍生证券的定价问题
C.证券投资中收益一风险关系
D.证券市场的流动性问题
A.当增加投资组合中资产的种类时,组合风险将不断降低,而收益仍然是个别资产的加权平均值
B.投资组合中的资产多样化到一定程度后,唯一剩下的风险是系统风险
C.在充分组合的情况下,单个资产的风险对于决策是没有用的,投资人关注的只是投资组合的风险
D.在投资组合理论出现以后,风险是指投资组合收益的变动性
根据套利定价理论,任何一个由N种证券按比重x1,x2,…,xN构成的套利组合P都不需要满足()条件。
A.构成组合的成员证券的投资比重之和等于0
B.x1b1+x2b2+…+xNbN=0,其中bi代表证券i的因素灵敏度系数
C.套利组合是风险最小、收益最高的组合
D.套利组合的风险等于零,但收益率大于零即可