当两种证券完全正相关时,由此形成的证券投资组合()。
A.不能分散风险
B.可分散全部风险
C.能适当的分散风险
D.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
A.不能分散风险
B.可分散全部风险
C.能适当的分散风险
D.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
假设有两种收益完全正相关的风险证券组成的资产组合,那么最小方差资产组合的标准差为()。
A.大于1
B.等于零
C.于1
D.等于两种证券标准差的加权平均值之和
A.标准差要大于单个证券标准差的加权值
B.标准差要小于单个证券标准差的加权值
C.标准差要等于单个证券标准差的加权值
D.标准差等于两只证券的协方差
如果两种证券标准差分别为σ1=10%,σ2=20%,并且在证券组合中的比重为w1=w2=50%。
要求:分别计算ρ12=10、.5、0、-0.5和-1时证券组合的标准差,并由此说明证券的相关程度对证券组合的标准离差的影响。
假定不允许卖空,当两个证券完全负相关时,这两种证券在均值一标准差坐标系中的结合线为()。
A.双曲线
B.椭圆
C.折线
D.射线
关于投资组合的相关系数,下列说法不正确的是()。
A.一个只有两种资产的投资组合,当ρXY=-1时两种资产属于完全负相关
B.一个只有两种资产的投资组合,当ρXY=1时两种资产属于完全正相关
C.一个只有两种资产的投资组合,当ρXY=0时两种资产属于不相关
D.一个只有两种资产的投资组合,当ρXY=-1时两种资产属于完全正相关
A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
B.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
C.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差