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已经甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%和12%,两个方案都存在投资风险,在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是()。
A.标准离差率
B.标准差
C.协方差
D.方差
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A.标准离差率
B.标准差
C.协方差
D.方差
A.方差
B.净现值
C.标准离差
D.标准离差率
案例十八:某企业从事某项投资活动的年投资收益率为10%。现有两个投资方案如下:
甲方案:第一年缴纳企业所得税100万元的概率为20%,纳税150万元的概率为50%,纳税180万元的概率为30%;第二年纳税120元的概率为40%,纳税160万元的概率为40%,纳税170万元的概率为20%;
乙方案:第一年缴纳企业所得税120万元的概率为30%,纳税140万元的概率为30%,纳税180万元的概率为40%;第二年纳税130万元的概率为50%,纳税150万元的概率为20%,纳税160万元的概率为30%。
根据案例十八,回答下列题目:
甲方案第一年和第二年需缴纳的企业所得税的期望值分别为()。
A.146万元;149万元
B.149万元;149万元
C.149万元;146万元
D.149万元;150万元
A.甲方案优于乙方案
B.乙方案优于甲方案
C.甲乙两个方案的效果相同
D.甲乙两个方案的拆算费用相同
现有两个投资项目甲和乙,已知甲、乙方案的期望值分别为20%、28%,标准差分别为30%、55%,那么()。
A.甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度
B.甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度
C.甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度
D.两个项目的风险程度不能确定
A.对于数据,方差越大,这组数据就越离散,数据的波动也就越大
B.对于股票投资,方差(或标准差)通常是对股票价格或收益率进行计算
C.在对不同投资方案进行评价时,如果投资方案的期望值相同,则标准差大者投资风险大
D.在对不同投资方案进行评价时,如果不同投资方案的期望值不同,以方差大者投资风险大
E.在对不同投资方案进行评价时,如果不同投资方案的期望值不同,以方差或标准差就无法衡量哪一个风险程度更大
某企业有甲、乙两个投资项目,计划投资额均为800万元,其收益的概率分布如下:
市场状况概率甲项目收益乙项目收益
好0.2200300
一般0.6100100
差0.250-50
要求:(1)分别计算两个项目收益的期望值。
(2)分别计算两个项目期望值的标准离差率。
(3)若风险价值系数为8%,分别计算两个项目的风险收益率。
(4)若无风险收益率为6%,分别计算两个项目的投资收益率。
评价投资方案时,如果两个不同投资方案的期望值相同,则标准差小者()。
A.投资风险小
B.投资风险大
C.投资风险一样
D.无法比较
A.无法比较
B.甲项目风险小于乙项目风险
C.两项目风险相同
D.甲项目风险大于乙项目风险
如果两个不同投资方案的期望值与方差值均不同,则变异系数小者()。
A.投资风险大
B.投资风险小
C.投资风险一样
D.无法比较
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。
已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%.
要求:
(1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。
(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。
(5)比较甲乙两种投资组合的β系数,评价它们的投资风险大小。