债券X、Y的期限都为5年,但债券X、Y的到期收益率分别为10%、8%,则下列说法正确的是()。
A.债券X对利率变化更敏感
B.债券Y对利率变化更敏感
C.债券X、Y对利率变化同样敏感
D.债券X、Y不受利率的影响
某零息债券,到期期限0.6846年,面值100,发行价95.02元,其到期收益率为()。
A.0.0524
B.0.0775
C.0.0446
D.0.0892
A.0.1108
B.0.1203
C.0.0604
D.0.0601
A.零息债券的久期等于它的到期期限
B.其他条件不变,当息票利率降低时,久期变短
C.其他条件不变,到期时间越长,久期越长
D.其他条件不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期较低
E.无期限债券的久期为(1+y)/y
A.0.0736
B.0.0836
C.0.0749
D.0.0849
A.8%
B.9%
C.8.44%
D.9.44%
某债券面值l00元,票面利率6%,期限10年,每年付息。如果到期收益率为8%,则其发行价格()。
A.高于100元
B.低于100元
C.等于100元
D.无法确定
A.卖出A债券,买入B债券 B.买入A债券,卖出B债券
C.采取价格交换投资法 D.采取收益净增交换投资法