根据套利定价理论,任何一个由N种证券按比重x1,x2,…,xN构成的套利组合P都不需要满足()条件。
A.构成组合的成员证券的投资比重之和等于0
B.x1b1+x2b2+…+xNbN=0,其中bi代表证券i的因素灵敏度系数
C.套利组合是风险最小、收益最高的组合
D.套利组合的风险等于零,但收益率大于零即可
利用FERTIL1.RAW中的数据。
(i)对教材例13.1所估计的方程中,检验16岁时的生活环境是否对生育率产生影响(以大城市为基组)。报告F统计量的值及其p值。
(ii)检验16岁时所在区域(以南方为基组)是否对生育率产生影响。
(iii)令u为总体方程中的误差项。假设你认为u的方差随时间而变(但不随educ,age等而变)。那么刻画这一特点的一个模型是
利用这个模型去检验u的异方差性。(提示:你的F检验应有6和1122个自由度。)
(iv)在教材表13-1所估计的方程中增加交互项y74-educ,y76educ,···,y84-educ。解释这些项代表了什么?它们是联合显著的吗?
A.实验数据的个数,权重残差平方和,所设模型参数的个数
B.所设模型参数的个数,残差平方和,实验数据的个数
C.所设模型参数的个数,权重残差平方和,实验数据的个数
D.实验数据的个数,残差平方和,所设模型参数的个数